През последните 70-80 години развитието на парите получи голяма динамика. С внедряването на компютрите в  банковата система се появиха безналичните или електронни пари. Те от своя страна позволиха на търговските банки да станат сериозен емитент на пари. Дотогава единствено централните банки можеха да емитират пари в една национална икономика.

След 2009 г. се появиха т. нар. децентрализирани пари или крипто валутите, т. е. появи се още един емитент на пари. Развитието на крипто валутите пък доведе до появата на крипто валути, които не са децентрализирани, а се управляват от централизирани доставчици.

Централните банки обявиха, че ще създават свои дигитални валути. Така се появи съкращението CBDC, което означава Централна Банкова Дигитална Валута. Това е форма на дигитална валута, издавана и контролирана от централните банки. През 2023 г.  Европейската централна банка обяви (ЕЦБ), че разработва своя дигитална валута – цифрово евро.

За обикновения читател наличието на толкова много валути го обърква и затова е необходима известна класификация на наличните към момента валути.

Публични и частни пари

А. Публични пари

Парите, които се емитират от ЦБ, се наричат централнобанкови. Такива са наличните парите под формата на банкноти и монети. Или банкнотите и монетите са единствените централнобанкови пари на разположение на гражданите. Публични са и дигиталните валути, издавани и контролирани от централните банки.

Те се наричат още публични пари, защото са емитирани от публична институция – централната банка, т. е. те са поддържани и управлявани от публичния сектор.

Б. Частни пари

Както споменахме по-горе търговските банки също емитират пари. Това всъщност се случва, когато те отпускат заем на кредитополучател и парите се появят в неговата банкова сметка. Този вид пари се наричат частни, защото емитентите са частни търговски дружества. Те включват и салдата по банковите извлечения, както и спестяванията в сметките в търговските банки. Плащанията, които се правят с дебитната или кредитната карта или посредством онлайн платежна услуга, представляват прехвърляне на частни пари, защото се използват пари, създадени от търговските банки.

Централизирани и децентрализирани пари

А. Централизирани пари

Централизираните пари се емитират от един емисионен център, който има правата да емитира пари. До 2010 г. този център можеше да бъде централната банка и търговските банки на съответната държава. След появата на централизираните крипто валути тези центрове станаха много.

Б. Децентрализирани пари

Децентрализираните пари са крипто валути, които се емитират по специален алгоритъм или блокчейн технология. Те нямат единен център, а се емитират от множество компютри по света, които обслужват тази блокчейн технология.

 

Дигиталното евро, което се очаква да влезе в обръщение в страните от еврозоната  не е криптовалута в традиционния смисъл, а цифрова форма на пари на централната банка. Важно е да се прави разлика между дигитално евро, което ще бъде издадено и контролирано от ЕЦБ, и съществуващите частни криптовалути.

Потребността от цифрово евро

В момента гражданите на Европа нямат достъп до централнобанкови пари в цифрова форма. Идеята на Европейската централна банка е да се съчетаят ползите от централнобанковите пари с лекотата, с която хората извършват плащанията си в съвременния свят. Това ще даде възможност на ЕЦБ да предоставя публични пари в електронна форма наред с парите в брой. Начинът това да се случи е да има централнобанкова цифрова валута – дигиталното евро.

Цифровото евро и стратегическата независимост на Европа

Цифровото евро би осигурило общоевропейски вариант на плащания, достъпен навсякъде в еврозоната, под европейско управление от страна на Европейската централна банка.

Цифровите плащания в еврозоната към момента остават фрагментирани и се различават в зависимост от държавата и ситуациите, в които се използват. Съществуващите възможности за цифрови плащания в Европа са предназначени основно за националните пазари и конкретна употреба. За да извършват плащания във всички европейски държави, потребителите трябва да разчитат на няколко неевропейски доставчици, които понастоящем са лидери в този сектор. Такива са американските глобални технологични компании Мастъркард и Виза.

Следователно, цифровото евро ще допринесе и за намаляване на зависимостта на Европа от частни, неевропейски доставчици на платежни услуги и същевременно ще бъде като противовес на господстващото им положение на пазара.

От друга страна, цифровото евро ще повиши конкурентоспособността и иновативността на разплащателната система в Европа, като предложи платформа, която улеснява доставчиците на платежни услуги самостоятелно да предлагат общоевропейски варианти за тях.

Ако постигне успех цифровото евро би могло да превърне Европа в световен лидер в цифровите финанси и в областта на цифровите валути на централни банки.

Предимства на цифровото евро

Цифровото евро се проектира като вариант за плащане за всякакви случаи, по всяко време и навсякъде в еврозоната. То ще представлява всеобщо прието цифрово платежно средство, което потребителите да използват безплатно в магазините, онлайн или помежду си. Ще осигури възможност за цифрово плащане, при което се използва публично платежно средство. Освен това ще бъде на разположение както онлайн, така и офлайн.

Цифровото евро се разработва така, че да осигури най-високо равнище на сигурност и неприкосновеност на личния живот в съответствие със строгите стандарти на на Европейския съюз, както и в съответствие със законите в света в областта на сигурността и защитата на личните данни.

Евросистемата няма да установява самоличността на гражданите въз основа на техните плащания. Така подробностите по транзакцията при плащания с цифрово евро офлайн ще бъдат известни само на платеца и на получателя.

За да се гарантира, че цифровото евро ще бъде достъпно и ще може да се използва в цялата еврозона, представеният от Европейската комисия проект на законодателно предложение предвижда то да бъде приемано задължително от търговците и разпространявано задължително от поднадзорните посредници до техните клиенти.

Цифровото евро и парите в брой

Цифровото евро няма да замести, а ще допълни парите в брой. То ще функционира успоредно с тях като задоволява предпочитанието на гражданите да извършват цифрови плащания, които да са бързи и сигурни. Парите в брой ще бъдат все така на разположение в еврозоната, както и останалите частни електронни платежни средства, които се използват в момента.

Ползи от цифровото евро за търговците

Цифровото евро ще бъде общоевропейско платежно средство, приемано навсякъде в еврозоната. То би осигурило по-лесна и по-евтина алтернатива на сегашната фрагментирана картина на плащанията, пред която са изправени търговците. Цифровото евро ще ги постави в по-силна позиция, когато договарят условия с доставчиците на платежни услуги и така ше намали техните разходи.

Цифровото евро ще допринесе повече клиенти на търговците да завършват поръчките си. Това важи особено за пазаруването онлайн, тъй като потребителят ще използва за покупка сигурен публичен платежен инструмент. Също така, цифровото евро ще даде възможност на търговците да получават плащанията незабавно и безплатно.

Организация на дигиталното евро:

1. Централизирано управление: То ще бъде издадено и контролирано от Евросистемата (Европейската централна банка и националните централни банки на страните от еврозоната). Това означава, че ЕЦБ ще повиши контрола си върху паричната политика, като по този начин ще гарантира стабилността на валутата.
2. Правно основание: Дигиталното евро ще бъде законно платежно средство, което ще означава, че всеки магазин, който приема дигитални плащания, ще бъде задължен да го приема.
3. Достъп и разпространение: Дигиталното евро ще бъде достъпно за всички – граждани, фирми и държавни институции. Потребителите ще имат достъп до него чрез приложения за смартфони, т. нар. дигитални портфейли, осигурени от финансови институции.
4. Сходство с парите в брой: Целта на дигиталното евро е да бъде цифров еквивалент на парите в брой.

• • Поверителност: Ще предлага високи стандарти за поверителност, подобни на тези при използването на пари в брой. Европейската централна банка няма да може да идентифицира потребителите или да следи техните плащания.
  • Безплатно ползване: За основно ползване, дигиталното евро ще бъде безплатно.
  • Офлайн трансакции: Ще има възможност за офлайн плащания, което е предимство пред сегашните картови плащания, които изискват интернет връзка.

5. Лимити и механизъм „водопад“: За да се избегнат негативни последици за финансовия сектор, се обсъжда въвеждането на лимити за притежание на дигитално евро (например до 3 000 евро). Предвижда се и механизъм „водопад“, който автоматично ще прехвърля излишъка над лимита към банкова сметка на потребителя.
6. Фаза на подготовка: Европейската централна банка стартира фаза на подготовка за дигиталното евро през ноември 2023 година. Тя продължи две години и към момента се финализират правилата за ползване, изберат се доставчици за платформата и се провеждат допълнителни експерименти. Очаква се решение за въвеждане на дигиталното евро да бъде взето след обсъждане на законопроекта през месец ноември тази година.

Българските граждани ще бъдат облагодетелствани, тъй като с влизането на България в еврозоната от 01.01.2026 г. те ще имат възможността да ползват този иновативен финансов инструмент!